7万亿市场比特币锚定币演化史透视

为什么需要比特币锚币？

与基于以太坊的 DeFi 应用相比，构建在比特币网络上的 DeFi 应用存在一些劣势。 出于安全和稳定性的考虑，早期比特币的脚本语言受到限制，开发者无法随心所欲地使用以太坊的Solidity语言。 所以，有些开发者可以在以太坊上做的事情，在比特币网络上是做不到的。

因此，很多人想通过各种方式将BTC带入DEFI（去中心化金融）世界，tBTC的诞生就是一个典型案例。 据 Thesis 团队 COO Matt Luongo 介绍，有一次，他的妻子建议他卖掉比特币买房，但 Luongo 不愿意，想用比特币做抵押贷款买房。 但当时以比特币为标的的中心化借贷还没有发展起来。 经过一番查询，他找不到借入 BTC 的方式，于是选择了自己熟悉的去中心化方式来实现这一需求，于是他决定用 tBTC。

2020年去中心化金融（DeFi）如火如荼的发展，推动更多人将BTC带入DEFI世界，让BTC不仅可以作为固定资产进行资产存储，还可以让用户锁定自己的BTC以去中心化放贷获得收益，或者质押获得贷款。

比特币锚定币的发展史（演进史）

1. RootStock和SBTC（SmartBTC）

早在2015年，在比特币基金会DevCore开发者研讨会上，比特币核心开发者就在讨论比特币增加侧链的改进建议； 2016年，RootStock作为比特币区块链智能合约点对点平台诞生，旨在将智能合约实现为侧链。 密码学家尼克萨博在推特上给出了自己的评价：比特币最有价值的部分（货币和结算系统）+以太坊最有价值的部分（智能合约编程环境），一度被认为是以太坊最强大的竞争对手，

来自推特

BTC 可以从比特币主链区块转移到 RSK 侧链，也可以从 RSK 侧链转移回来。 事实上，比特币在区块上从未动过，只是通过智能合约暂时锁定，RSK 链通过智能合约释放等量的 SBTC（SmartBTC）。 侧链RSK上的SBTC代币不会凭空产生和消失，只会在等量的比特币转入或转出时增加或减少。

2. 流动网络（LBTC）

还有流动网络（LBTC）用侧链实现比特币锚定。 说起liquid netowrk，很多人可能会觉得陌生，但是说到它背后的公司，大家就耳熟能详了，那就是大家耳熟能详的Blockstream。 2018年，Blockstream首席战略官Samson Mow宣布推出全球首个建立在比特币网络上的侧链——Liquid Network。

流动网络是一个独立的区块链。 在区块链上发行的比特币是流动比特币（LBTC）。 实现方式很简单抵押房子买比特币的小说，就是当你在Liquid上发行LBTC时，主链上的BTC会被Locked，否则当LBTC在主链上转换为BTC时，LBTC就会被销毁。

流动网络上的比特币可以解决比特币转账的三大问题：

1. 比特币转账速度慢。 大家都知道比特币是一个高度去中心化的网络，传输速度非常慢。 而像流动网络这样的侧链，出块速度快，可以实现快速转账。

2. 比特币转账的透明度问题。 比特币网络是一个公开透明的网络。 知道比特币的地址，就可以追踪到该地址的所有转账信息。 这是比特币的一个优势，但是对于大额转账，如果可以追溯的话，很容易引起市场恐慌等问题。 流动网络采用Blockstream开发的私有转账技术。 使用流动性网络转账时，别人只能看到一个地址转账到另一个地址，具体金额未知，达到了一定的稳定性。

3.多种币种可接入。 不仅LBTC可以在流动性网络上发行，其他代币也可以发行，比如USDT，比如USDT。

但以SBTC、LBTC为代表的第一代侧链网络代币并未得到广泛应用和认可。 这与时机有很大关系。 简单来说，没有刚性需求。 如果DEFI平台上有SBTC-ETH的流动性池提供流动性，可以获得1000%的APY。 据推测，SBTC 的铸造量将大大增加。 但是，没有这样的事情。 下面介绍的WBTC就是Eat enough“能赚钱”的bonus。

3. WBTC（盘点比特币）

WBTC全称Wrapped Bitcoin，是BTC基于以太坊的锚定货币。 由Kyber Network和BigGo于2019年1月联合发起，可与BTC 1:1兑换。 通俗地说，就是ERC-20版本的BTC。 去银行方面，WBTC数量占比特币锚定币数量的70%以上，超过13万枚。

资料来源：debank.com

WBTC 操作需要三个参与者：

WBTC DAO、Merchant（接受者）、Custodian（保管人）用户将BTC发送给接受者，请求兑换WBTC。 接受者 1 通过 KYC/AML 审计。 用户 2 向 WBTC 智能合约发送 Mint 铸币请求。 BTC，托管人收到BTC后，向智能合约发送铸币请求，合约通过请求，将WBTC发送给承兑人抵押房子买比特币的小说，承兑人将WBTC发送给用户。

大致过程如WBTC官网所述：

来源：WBTC官网

WBTC在DEFI协议中的应用非常广泛，官方合作伙伴也发展非常迅速。 无论你是想参与流动性挖矿、DEFI借贷，还是参与DEFI杠杆，WBTC都有用。 从WBTC官网来看，WBTC目前有57家合作伙伴，包括我们非常熟悉的DYDX、0x、AAVE等。

来自WBTC官网

虽然 WBTC 听起来很酷，应用范围也很广，但是托管人的设置让它变得非常中心化。 和WBTC一样，是中心化的比特币锚定货币，tokenlon的imBTC，火币的HBTC。

但是，在投资中心化的比特币锚定币时，你的投资行为取决于你对发行机构的信任。 由于某些事件，您的资产可能受到损害，造成信任危机。 DEFI社区开发了一种去中心化的比特币锚定货币，以去中心化的方式将外部资产引入DEFI。

4.tBTC

tBTC 是一个以去中心化方式生成与比特币挂钩的硬币的经典案例。 一开始，tBTC官网就明确表示“NO KYC，NO middlemen，NO bullshit”。 （不过现在改了）

虽然 tBTC 的诞生有点戏剧性，但从上面我们可以看出，tBTC 更像是 Thesis 团队“无所事事”的产物。 不过，作为诞生时间不长的tBTC，却受到了很多关注。 根据 debank 数据，有近千五百个 tBTC。