五分钟看懂数字货币核心价值，链币投资新思维

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在链币投资圈，有句名言叫“币圈一日，股市一年”，形容比特币等电子货币的巨大波动。面对如此巨大的波动，要想在这样的降维攻击中领先，必须要有颠覆性的思维观念。这篇文章指出了数字货币和区块链技术的本质，谈谈区块链将颠覆哪些行业，为大家投资新的数字货币提供一个重要的视角。本文所提及的所有币种仅用于信息分享，不做任何背书。

数字货币的核心价值是交易

区块链的本质是去中心化的分布式账本，分布式账本的核心价值是交易，从多种方式降低交易成本。当然，有些人会争辩说，比特币和山寨币的核心价值是一种在法定货币之外具有独立供应的货币体系。但是，大家要明白，数字货币要想进屋，必须得到主流金融市场参与者的认可。这种认可需要两点：一是与法币建立兑换关系，二是颠覆某些行业的交易支付功能。

下表列出了截至 1 月 7 日的所有数字货币和市值数据。在所有数字货币中，市值超过 10 亿美元的约有 43 种。比特币、以太坊和瑞波币是市值前三名。比特币现金是比特币的一个分叉，43 岁以后的所有货币总计 670 亿美元。市场价值。数一数这些货币会更清楚交易是核心价值，数字货币也可以据此分类。

一、 通过比特币和以太坊建立法定货币兑换关系。比特币、以太坊等，也成为数字货币的基石。这里基石币的价值就是稳定币价值（稳定币价值本身就是长期交易的主要前提）。目前没有其他货币可以挑战比特币基石货币的地位，除了比特币现金（因分叉而生）。

二、以太坊的“智能合约”相当于对区块链程序的优化，推进了比特币本身只能实现交易的程序功能，让更多的币种通过以太坊Solidity语言来部署。如果说比特币在稳定数字货币与外部价值的关系中扮演着基石角色，类似于首创的盘古，那么以太坊就是创造人的女娲，或者创造人物的仓颉，提供了一个通用的工具，让更多的货币可以繁殖。

三、除了山寨币，还有两种方法可以出人头地：一种是在交易功能上颠覆一个传统行业，最终证明自己的价值，在数字货币领域在其中占有一席之地。比如瑞波币Ripple的快速崛起，也是因为它需要满足机构跨境结算资产数字货币怎么理解，帮助优化银行流动性。之前的莱特币Litecoin也是如此，它的目标是成为普通用户的点对点全球支付网络。

第二种方式是挑战以太坊的“智能合约”，成为新一代ICO新币发行的通用语言/货币。 Cardano 和 NEM 就是两个例子。 Cardano 的卖点是其智能合约语言已经过学术界的审查，以确保代码的高质量。 NEM的卖点是交易速度比以太坊快，因为NEM只是将数据和资产写入区块链，将程序本身作为区块链外的程序部署给用户。总之，NEM更完善，更容易部署，但很难像以太坊那样定制化。

区块链会颠覆哪些行业？

因此，基石币以外的山寨币可以分为两类：以太坊挑战者和交换币。以太坊的挑战者涉及的技术细节太多，我们下期再说。这里我们将重点关注交易币种，即重要的功能是优化现有交易的币种。简单来说，我认为交易成本高的行业更容易被区块链颠覆。交易成本有两种类型：基于费用的显性成本和基于时间、声誉风险以及法律和合规风险的隐性成本。

显性成本很容易理解，15.70 亿美元的莱特币是基于区块链的 Paypal，130 亿美元的 Stellar 旨在帮助建立新的金融资产之间的交换平台。市值110亿美元的IOTA，利用系统算力结算过往交易，促成零手续费转账平台。

但隐性成本更为根深蒂固，但也最有可能具有破坏性。我举三个例子：

目前在网上交易数字货币时，需要法币支付手续费，但目前有几家数字货币交易所都发行了自己的数字货币来支付他们在交易所的交易费用，比如Binance（币安） ：BNB）、KuCoin Shares（币种：KCS）和Coss（币种：Coss），这里我们统称为交易所代币。在传统金融市场中，交易所的头部效应、网络效应和规模效应十分明显。而且，当兑换货币本身的价值快速上升时，对兑换本身有很强的引流作用。过去几周 BNB 和 KCS 的币值和用户量同时飙升就说明了这一点。我们比较看好交易币，因为它的核心价值与优化交易的命题息息相关，具有很强的网络效应。

目前Binance已关闭注册，但KuCoin仍开放注册。

专业服务，如律师、投资顾问等，刚起步时面临最大的问题，资源少，单价低，头几年很难熬过。如果能够推出专业服务的数字货币，通过数字货币的预售，小律师、小投资顾问可以弥补行业大玩家的规模劣势，可能会产生明显的规模效应，颠覆市场。客户资源成为最大门槛的行业。 例如，通过 ICO 筹集资金、发行新的更好主题的 ETF 以及与现有 ETF 竞争。

房地产交易可以说是税收最高、成本最高的大宗交易之一。目前的痛点是，和解的许多细节取决于市政厅和律师。但可以想象的是，如果一个团队能够开发出可行的数字货币交付模式，可以大大降低房地产交易中的手续费，并逐步获得政府的支持，这样的数字货币可能会取得长期成功，开辟数字货币。房地产资产价格与房地产资产价格之间的桥梁意义重大。例如，如果美国在线房地产中介 Redfin（代码：RDFN）发行了一种数字货币，卖家可以用它来支付卖家费用，那么它可能会非常受欢迎。

以上只是区块链有可能颠覆行业的几个简单示例。投资数字货币需要注意很多风险，包括对创始人团队、白皮书、技术的考察。但除了这些常规检查之外，最重要的是一种新的数字货币，无论是在交易本质上颠覆某个行业，这都是链币的新思维。