干货合集 | 外汇入门教你区分三种交易！

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资本黑榜教你外汇入门知识——区分三种外汇交易，从今天起变身高手，光荣过年！

即期外汇交易（实盘交易）

即期交易是大银行与大银行代理大客户之间的交易。 交易约定后，最迟在两个工作日内完成资金收付和交割。

本文主要介绍国内银行面向个人、适合大众投资者推出的个人外汇交易业务。

个人外汇交易又称外汇宝，是指个人委托银行参照国际外汇市场实时汇率买卖一种外币为另一种外币的交易行为。 由于投资者必须持有足够数量的外汇才能进行交易，与国际上流行的外汇保证金交易相比，它缺乏保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被称为实盘交易。

自1993年12月上海工商银行开始代理个人外汇买卖业务以来，随着我国居民个人外汇存款大幅增长、新交易方式的推出和投资环境的变化，个人外汇外汇交易业务发展迅速，已成为我国唯一一家。 除股票外最大的投资市场。

截至目前，工、农、中、建、交、中招、光大等多家银行均已开通个人外汇交易业务。 预计银行间个人外汇交易业务竞争将更加激烈，服务将更加完善，外汇投资者将享受到更好的服务。

境内投资者持手中的外汇，到上述任意一家银行办理开户手续，存入资金，然后通过互联网、电话或柜台进行外汇交易。

合约即期外汇交易

合约即期外汇交易，又称外汇保证金交易、保证金交易、虚拟市场交易，是指专门从事外汇交易的投资者和金融公司（银行、交易商或经纪商），签订委托外汇交易合同，并支付以一定比例（一般不超过10%）的交易保证金，您可以按照一定的融资倍数买卖10万、数十万甚至数百万美元的外汇。

因此，这种合约形式的交易只是对某一外汇的某一价格作出书面或口头承诺，然后等待价格上涨或下跌再进行交易结算，从中获取利润。不断变化的差价，当然也要承担负担。 损失的风险。 由于这类投资对资金的要求或多或少，近年来吸引了众多投资者的参与。

外汇投资以合同形式出现，其主要优点是节省投资金额。 以合约形式买卖外汇时，投资金额一般不高于合约金额的5%，而支付的盈亏则按整个合约金额计算。 外汇合同的金额根据外币种类确定。 具体来说，每份合约的金额分别为1250万日元、6.25万英镑、12.5万欧元、12.5万瑞士法郎。 每份合同的价值约为100,000美元。

每种货币的每份合约的金额不能根据投资者的要求而改变。 投资者可以根据保证金或保证金的多少，买入或卖出数份或数十份合约。 一般情况下，投资者可以以1000美元的保证金买卖一份合约。 当外币上涨或下跌时，投资者的盈亏按合约金额计算，为100,000美元。 有人认为以合约形式买卖外汇比买卖外汇风险更大，但仔细比较两者不难看出区别，详见下文。

假设：当 1 美元兑换 135.00 日元时买入日元

买卖保证金表格

购买 12,500,000 日元需要 US$92,592.59, US$1,000.00

如果日元汇率上涨100点

利润 680.00 美元 680.00 美元

利润率 680/92, 592.59=7.34%, 0 680/1000=68%

如果日元汇率下跌100点

亏损 680.00 美元 680.00 美元

损失率 680/92,592.59=7.34%, 0 680/1000=68%

由上可知，实际买卖与保证金交易的盈亏金额是完全一致的。 不同之处在于投资者投入的资金数额不同。 买卖1250万日元需要1万多美元，而以保证金的形式只需要1000美元，两者投资金额相差90多倍。 因此，采用合约的形式，对投资者来说投资少，产出多，更适合大众投资，能以较小的资金赢得更多的利润。

但以保证金形式买卖外汇时，要特别注意保证金数额虽小，但实际杠杆资金巨大，外汇每日汇率波动较大。 如果投资者对外汇走势判断失误比特币现货不能当天买卖吗，很容易导致保证金全军覆没。 以上表为例，同样的亏损率100点，投资者1000美元亏损680美元。 如果日元持续贬值，投资者未能及时采取措施，不仅保证金会损失殆尽，还可能需要追加投资。 因此，高收益和高风险是等价的，但如果投资者入场得当，风险是可以管理和控制的。

在合约即期外汇交易中，投资者还可以获得可观的利息收入。 合约即期外汇的计息方式不是以投资者的实际投资金额为准，而是以合约金额为准。 例如，如果投资者投入10,000美元作为保证金，买入5张英镑合约，那么利息的计算就不是按照投资者的10,000美元投资，而是按照5张合约的总价值计算英镑，即以英镑为单位的合约价值乘以合约数量（£62,500*5），因此利息收入相当可观。 当然，如果汇率不涨反跌，那么投资者虽然获得了利息，但无法抵消价格变动带来的损失。

赚取财富和利息并不意味着买卖任何外币都可以赚取利息。 只有买入高息外币才有利息收入。 卖出高息外币不仅没有利息收入，投资者还必须支付利息。 由于各国利率会经常调整，不同货币在不同时期的支付或收取的利息是不一样的。 投资者应以从事外汇交易的交易商公布的利息收取标准为依据。

利息的计算公式有两种，一种是针对直接标价的外币，如日元、瑞士法郎，另一种是针对间接标价的外币，如欧元、英镑、澳元.

日元和瑞士法郎的利息计算公式为：

合约数量*1/入市价*利率*天数/360*合约数量

欧元和英镑的利息计算公式为：

合约金额*市场价格*利率*天数/360*合约数量

合约即期外汇交易的方式可以是低价买入，价格上涨后卖出，也可以是高价卖出，价格下跌后买入。 外汇价格总是波浪式的上涨或下跌。 这种先买后卖的方法，既可以在上涨行情中赚钱，也可以在下跌行情中赚钱。 如果投资者能够灵活运用这种方法，那么无论市场是上涨还是下跌，都可以双管齐下。

那么，投资者如何计算合约即期外汇交易的盈亏呢？ 需要考虑三个主要因素。

1 考虑外汇汇率的变化

可以说，投资者通过汇率波动赚钱是合约即期外汇投资获取利润的主要途径。 根据点数计算盈亏。 所谓积分，其实就是汇率。 比如1美元兑换130.25日元，130.25日元可以说是13025点。 在这个价格点上，每个点代表 6.8 美元。 日元、英镑、瑞士法郎等每种货币的每个点所代表的价值也不尽相同。

在合约即期外汇交易中，赚取的点数越多，利润越多，丢失的点数越少，损失越小。 例如，投资者以1.6000的价格买入1张英镑合约，当英镑价格上涨至1.7000时，投资者卖出该合约，即赚取1000英镑点子，盈利为高达6250美元。 而另一位投资者以1.7000买入英镑，当英镑跌至1.6900时，他立即将手中的合约抛出。 然后，他只损失了 100 点，即 625 美元。 当然，赚取点数和损失点数是与盈亏成正比的。

2 考虑利息的支出和收入

如果你先买入高息外币，你会得到一定的利息，但如果你先卖出高息外币，你会支付一定的利息。 如果是短期投资，比如当天交易结束，或者一两天之内，就不需要考虑利息支出和收益，因为一两天的利息支出和收益非常小，对盈亏影响不大。 对于中长期投资者来说，利息问题是一个不容忽视的重要环节。 例如，投资者先以1.7000的价格卖出英镑，一个月后英镑的价格还在这个位置，如果按8计算，每月的利息高达750美元出售英镑的利息百分比。 这也是一笔不小的开支。

从目前普通居民的投资情况来看，很多投资者更注重利息收入，而忽略了外汇的走势，因此都喜欢购买利率较高的外汇。 结果，他们事半功倍。 当英镑下跌时，投资者买入英镑。 即使一份合约每月收取 450 美元的利息，英镑在一个月内下跌了 500 点，点数损失了 3,125 美元。 利息收入无法弥补英镑贬值带来的损失。 因此，投资者应将外汇汇率走势放在首位，将利息收入或支出放在第二位。

3 考虑手续费的开支

投资者通过金融公司买卖合约外汇。 因此，投资者应将这部分费用计入成本。 金融公司收取的手续费是根据投资者买卖合约的数量，而不是盈亏的多少。 因此，这是一个固定的数额。

以上三方面构成了计算合约即期外汇盈亏的计算方法。

日元和瑞士法郎的盈亏计算公式为：

合约金额*（1/卖出价-1/买入价）*合约数量-手续费+/-利息

欧元和英镑的盈亏计算公式如下：

合约金额*（卖出价-买入价）*合约数量-手续费+/-利息

外汇保证金交易作为一种投资工具，在欧美、日本、香港、台湾等国家和地区是合法的，交易者和交易行为受到政府监管。

期货外汇交易

期货外汇交易是指在约定的日期，按照已确定的汇率，用美元买卖一定数量的另一种货币。 期货外汇交易和合约现货交易既有相同点也有不同点。 合约即期外汇交易通过银行或外汇交易公司进行，期货外汇交易在专门的期货市场进行。

目前比特币现货不能当天买卖吗，世界上的期货市场主要有：芝加哥期货市场、纽约商品交易所、悉尼期货市场、新加坡期货市场、伦敦期货市场。 期货市场至少要包括两部分：一是交易市场，二是清算中心。 期货买卖双方在交易所进行交易后，清算中心成为交易对手，直至期货合约实际交割。 期货外汇交易与合约外汇交易既有一定的联系，又有一定的区别。 下面将从两者比较的角度来介绍期货外汇的具体操作模式。

期货外汇交易的数量与合约即期外汇交易的数量完全相同。 期货外汇交易至少是一份合约。 每个合约的金额对于不同的货币有不同的规定。 例如，一英镑合约为 62,500 英镑，一日元为 12,500,00 日元，一欧元为 125,000 欧元。

期货外汇合约的交割日有严格的规定，而合约即期外汇交易则不然。 期货合约的交割日规定为当年3月、6月、9月和12月的第三周的星期三。 同理，一年只有4个合约交割日，其他时间可以进行交易，但不能交割。 如果交割日银行不营业，则顺延一天。

期货外汇合约的价格以一种外币等于美元的多少来表示。 因此，除英镑外，期货外汇价格与合约外汇汇率恰好互为倒数。 例如，12月瑞郎期货价格为0.6200，其倒数正好为1.6126。

期货外汇交易不存在利息支出和收入问题。 无论买卖任何外汇，投资者都不会得到利息，当然也不必支付利息。

期货外汇的交易方式与合约即期外汇完全相同。 可以先买后卖，也可以先卖后买，可以是双向选择。

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